sábado, 16 de abril de 2016

#Panamapapers : Panama on Collision Course (updated)

Francisco Rivas Ríos. 
apronad@gmail.com 
https://www.facebook.com/apronadpanama/

"If they have differences heads of States from other countries they go and define them in their countries”, Juan Carlos Varela, President of Panama.


The #Panamapapers are being used in the international arena for political and economic struggle. According to Mr. Juan Carlos Varela, President of Panama " if the big powers want to fight, they do, but in their countries and will not allow the Panamanian territory and its fiscal and financial system are used, for that fight “. 

 In Panama, the consequences can be catastrophic, by eroding the service economy. It is foreseeable that internal conflicts affecting the stability of a small country with a strategic and traditionally pro- Western position, although some of the attacks come precisely from his "friends”. 

After the caused damage, officials of the World Bank and the International Monetary Fund have been quick to minimize the impact of #Panamapapers. Augusto de la Torre, chief economist of the Bank for Latin America and the Caribbean, explained that the impact would be limited in Panama because of its ability to grow from the network of services connected to the expansion of the Panama Canal. "The effect on Panama, although it will be negative, won't be as powerful because Panama derives its capacity of economic growth from other activities," the economist said. Panama will present its half-yearly report on the state of the country's economy at the spring meeting of the World Bank and the International Monetary Fund being held this week in the U.S. capital. However, the hurt already is made. 

The Center for International Services of Panama. The Panamanian economy since the colonial period, when the isthmus served as a way to American treasure from Peru and European goods transported by the Spanish fleet, specialized in the provision of financial, commercial and logistics services. 

This "hyper" tertiary specialization, after more than 500 years to this day. The International Services Center currently includes: • The International Banking Center (the largest in the region). • The Panama Canal. • The Corporations Act. • Merchant Marine Law and Ship. • The Colon Free Zone. • The laws of Insurance, Reinsurance and Insurance Captives. • A capital market with a stock exchange. • The Trust Law. • The new Railway trans Isthmian.

The predominance of the tertiary economy has been accompanied by three characteristics: the territorial centralization of economic activities, around the axis Panama - Colon; the concentration of capital in a small number of families and transnational (Panama is one of the countries with the greatest inequality); and the concentration of business skills and knowledge in a small group of the population (the country reflects a small number of micro and small business ventures). 

During 2015, the production of goods and services in the Panamanian economy, measured by GDP at 2007 prices, grew 5.8% over the previous year. GDP in nominal terms amounted to US $ 52,132.3 million. About 70% of GDP in 2015 corresponded to the following activities: Construction 14.8% Wholesale and retail trade 17.6%, transport, storage and communications 14.3% financial intermediation 7.7% and real estate, business and rental activities 6.0 %. The predominance of the tertiary economy has been all components of the tertiary economy are interrelated, even though personal and family ties. You cannot separate the Panama Canal and expansion of other sectors. Plating something illusory as the World Bank official. 

OFFSHORE TAX BENEFITS OF A SOCIETY IN PANAMA.

Panama corporations are subject to the United Nations System Territorial Tax, a single scheme requiring payment Tax for activities undertaken or considered done within the territory of the Republic of Panama. According to the Panamanian Tax Act, the Commercial transactions entered into, run or take effect outside of Panama son considered offshore and are not subject to tax, even if these operations are managed or directed from an office in Panama. 

Except for the annual corporate tax, rate or annual Unique in the amount of USD 300.00 All Company and Private Interest Foundation must pay any other tax obligation would have to pay for part of Panamanian companies offshore. • Billable selling products or merchandise through a corporate office in Panama at a higher price than that charged to society in Panama for the same products or goods , while those products or goods stay out of Panama. • Direct, through a company in Panama, transactions that take effect are held or perfect outside Panama. • Distribute dividends and shares of a Panamanian corporation or other legal entity when income has not been produced in Panama, which includes the above-mentioned situations. 

The International Banking Center of Panama (CBI), in the crosshairs. The International Banking Center of Panama (CBI, for its acronym in Spanish) was formally created in 1970 by the Cabinet Decree No. 238, which amended the Banking Regime and created the National Banking Commission as a supervisory body. Decree No. 238 was in force until 1998 when Decree Law No. 9, with the Superintendence of Banks, replaced it. The CBI is comprised of the National Banking System (SBN for its acronym in Spanish), the Private Banking consists of 48 banks (31 foreign, 17 Panamanians). International Banking License (28 banks) and Representative Offices (13). According to official figures from the Superintendence of Banks of Panama (SBP), the assets of private banking to August 2015 amounted to 34 thousand 999 million dollars, representing a rise of 10.7%. That is about 3 thousand 409 million dollars more than last year. 

However, these figures show that the country's banking sector is going through a slowdown, since in the same period last year, the amount of assets was 31 thousand 590 million dollars, an increase of 14.1% compared to 2013, when it reached $ 27 billion 676 mil.

• The CBI Panama has lost its main competitive advantage: banking secrecy. International investors now prefer going to do business with other countries with fewer restrictions than Panama, which is reflected in the decline in bank assets. Banking secrecy is special legislation that allows and requires banks and financial institutions to protect and keep confidential customer information to third parties, even though these are public or tax administrations. Banking secrecy refers to all types of personal and economic data, including deposits, number of accounts or transactions. Countries that have these banking centers have been classified as "tax havens". 

It is estimated that the total sum of money hidden in these jurisdictions offering low or no tax burden worldwide amounts to US $ 21 billion. This is equivalent to the annual economic output US and Japan combined. Of course, this can be seen in two ways. For a country like Panama the shelter of this capital is a source of direct and indirect employment and the availability of investment capital. For citizens of rich countries, countries like Panama allow large companies and millions do not pay taxes affect investment plans of their governments. 

From 2002, with especial emphasis 2009 onwards, various international organizations such as the OECD and the G -20 took various initiatives to try to force tax havens and offshore jurisdictions to relax its banking secrecy and allow its removal in the case of crimes of tax evasion. He identified those jurisdictions that supposedly applied “harmful tax practices” (harmful tax practices), for which sanctions were proposed in case of not collaborating in greater fiscal transparency. It was published among others the famous which was basically inherited from previous "black " lists gathered to countries that did not fight enough against money laundering, but now was given a dimension "gray list" of tax havens by the The Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD),fiscal. "Panama has become the dullest place on earth", the director of the Center for Fiscal Policy of the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) Pascal Saint - Amans, the French chain Tele said Sunday. Union leaders and Panamanian lawyers like Eduardo Morgan, Adolfo Linares and Alvaro Thomas, among others, have criticized harshly the strong position of the OECD and have made their voices heard in protest at what looked like a malicious intent to deal a crushing blow to Panama's economy and turn Panama into a kind of tax gendarme of the tax system of the countries that promote these initiatives. 

• Increased banking costs. Banks are communicated to their customer’s upward adjustment in interest rates on their loans. The increases are being applied to non-preferential mortgages, car loans and credit cards, among others. The amount of the variation depends on the type of product: on cars and mortgages, increases are between 0.50% and 0.75%. The main argument of the banks is that in December 2015 the Federal Reserve System (FED informally in English), increased by 25 basis points in interest rates, putting the figure at 50. However, other analysts have warned that Panamanians settings they are doing Panamanian banks multiply two and three times the rise in the Fed. A rise of that size or banks are taking as an excuse the international situation? Wonder justified.

• Restrictions on non-financial sector (banking). The existence of an important sector of non-traditional alternatives and even informal financial system in the Panamanian, is a clear indicator of the large informal economy that thrives alongwith the tertiary economy. These forms of financing offered promptly, flexibility and direct relationship with the complainant of resources. Under pressure from FATF the Panamanian government has recently created way the Administration of Supervision and Regulation of Non-Financial. This can close an important "safety valve" for families who have traditionally relied on these mechanisms, just at the time when the banking sector increases interest rates. Other indicators show the difficulties of the service economy. The blow to the economy of services, dissemination of #Panamapaper came as several sectors show serious difficulties. 

• The Canal will enter $ 9.419 million less until 2021. 2015 to 2019, it was expected that the expanded Canal will provide $ 12.816 million and then reduced to $ 6.586 million in the corresponding projection years, down $ 6.230 million. Among the causes are mentioned: climate change, the new global macroeconomic scenario, the competition Suez Canal, the opening of the Northern route and Nicaragua Canal construction. 

• Concerns raised over deficit. In 2015 the public sector did not make a financial deficit of $ 1,459.8 million cash (2.8% of GDP). This was the missing revenue to cover expenses for the year. However, the government adjusted the balance and reduced the deficit by $ 426.3 million to $ 1,033.5 million square it at just 2% of GDP allowed by the Social Fiscal Responsibility Act (LRSF, for its acronym in Spanish) for last year. As the Canal contributions have not come and will not reach that level, according to official estimates, the government will have more room for spending. Economist Philip Chapman considers the setting that allows LRSF is a self-deception and must be reformed. 

• Decreases the creation of corporations. In March 2016 605 companies were created less than the same month in 2015. 

• Cargo movement at ports fell 11.6% in January 2016. In January, it is produced in a low load ports 11.6% compared to January 2015. In January 2016 mobilized by national ports a total of 508 000 833 TEUs (20-foot) while January 2015 she mobilized a total of 575 000 763. Panama International Terminal (PSA) recorded in January a decrease of 22.3% compared to January 2015, while Balboa registered a -11.9%; Manzanillo International Terminal (MIT), an -18.6%; Colon Container Terminal (CCT), -15.7%. Meanwhile, Bocas Fruit positive numbers recorded an increase of 15.7% in cargo movement and Cristobal on the Atlantic, 19.6%.

• The Colon Free Zone "in a coma". The Colon Free Zone, the largest in Latin America, some of the pillars of the Panamanian economy services, is undergoing a crisis. According to the Minister of Commerce and Industry of Panama (MICI), Augusto Arosemena "The patient (Colon Free Zone) is in a coma because re-exports have gone down and some companies have closed." Users Association reported that free zone for days in January this year closed 55 companies, while in 2015 155 were the companies closed, with thousands of jobs lost in the last two years. 

• Shopping tourism, business and conventions in crisis. Closing hotels, low rates and retrenchment are the results of the crisis of tourism shopping, business and conventions that characterizes Panama. There are hotels that have had to lower their rates over 30% and only 35% of their rooms are occupied, coupled with that employers must assume a minimum wage increase of between 30% and 40% in the last five years. Other internal problems that reiterated the hotel was hosting illegal offering homeowners and apartments hogging between 10% and 20% of tourists entering the country. The inability to diversify supply and establish partnerships with hosting an informal sector (which must be formalized) are two of the structural causes of the tourism sector. 

• The construction industry: healthy but with loss of momentum. The construction industry still maintains its dynamism, but with a greater share of residential construction. Statistics from the Office of the Comptroller General of Colombia, indicate that in 2015 investments totaled US $ 137.5 million, of which US $ 87.5 million corresponded to the residential sector, while in 2013 of 135.2, investment in the residential sector was 43.3 million. The president of the Panamanian Chamber of Construction, Ivan de Ycaza, expressed concern guild by increased cost of materials and supplies for construction, he referred to the rise in: The value of the land available for new projects, Salary workers to become more rigid and costly regulations governing the sector and tariffs, Charges and fees charged by various public institutions providing services to this industry increase. 

• Reduces employment in the private sector. The number of workers in the private Panamanian company fell 0.6% in 2015, for the first time in seven years, reveals a report prepared by the Labor Foundation. According to the document, at the end of last year private payroll was 800.952 people, 5,107 workers less than in December 2014. The decline contrasts with the increase of the national workforce between 2014 and 2015: 2.2%. 

• Increases employment in the informal sector. The decline in private employment has been supported by a marked increase in self-employed, which increased 6.3%, the highest growth rate throughout the Panamanian labor market. Reflecting a growth of the informal sector of the economy. Independent workers went from 429.108 in 2014 to 456.113 people over 2015. So, represent little more than a quarter of the workers.

• Increases employment in the state. In the same period, the payroll grew 5.9 % State after moving from 258.048 to 273.225 workers. They are 15% of the employed population. But at the prospect of a reduction in public spending, it is expected that this “safety valve" is closed to social conflicts. #Panamapapers: Blow to the economy of Panamanian services. 

Why investigative journalists of offshore companies, partially funded by the government of the United States, chose Panama? There are all kinds of theories and meaningless engage in a speculative discussion of this kind. The truth is that the attack focused on one of the components of the Panamanian economy services: Corporations law, specifically the creation of offshore companies. It is foreseeable capital flight for fear of being linked to a "tax haven" as Panama entrepreneurs. 

The reduction in investment especially affect the construction sector, with the consequent drop in employment. The economic slowdown will induce employers to demand a reduction of the tax burden and greater labor flexibility as raised by the President of the Chamber of Construction. Lower taxes to encourage employers (as now happens in the Colon Free Zone and tourism sector) will cause a higher deficit in public finances, which will try to cover new international loans, but organizations such as the International Monetary Fund International are recommending the "classic" neoliberal measures: reduction of public spending, the state payroll and increase the retirement age. 

That is, access to international financing will now strongly conditioned on strict "discipline" fiscal negative impact on social programs (Opportunities Network, 120 to 65, fellowships, etc.). In addition, as "punishment" for the scandal #Panamapapers, the country will lose the business of offshore companies and the International Banking Center (CBI) will be subject to harsh restrictions, definitely losing its international position. Domestic credit is more expensive impacting refusal to residential investment (the main engine of the construction industry) form. 

THE FIGHT IN THE CORPORATE CUPULA.

The Panamanian powerful economic elite, historically has established a strong alliance with military, social and political sectors from the media, which have been responsible for political representation and state administration actors. This system began to crack on the eve of the 2009 elections Political parties showed great wear and "managers" of the state, from the middle class, massively they used it to enrich themselves. In this context, he emerged Ricardo Martinelli, leader of a business conglomerate, which includes investments in supermarkets, the agro-export sector, banking, insurance and media, among others. Mr. Martinelli was able to convince the majority of voters (60%) than to eradicate corruption "clean" (middle class policy); it was necessary to place the head of state to a successful businessperson like himself. 

This fusion of political and corporate power caused a serious conflict internally in the economic elite and was the beginning of a process of wear and instability of the system of control and domination so far stable. A few days after taking office as president in August 2009, the US Ambassador to Panama, Barbara Stephenson reported on Martinelli (leaked by WikiLeaks cables): "His penchant for intimidation and blackmail may have led to stardom supermarket but it is hardly a statesman. You risk losing the goodwill of his followers in communities and business elite of Panama". "The thug style with Ambassador Martinelli makes clear that he is willing to push beyond the limits to get what you want, even with the help of his 'friends'," writes Stephenson concerned. And it gives another example: "During the meeting last August 12 [2009], Martinelli told proudly ambassador how that day, he had managed to twist the arm of casino operators and threatened them to cancel their concessions if they did not pay their back taxes and cut their relations with representatives of the opposition".

A president only gets his "first hundred days" once, and Martinelli is spending his obsessing about vengeance against his political foes. Most of his government appointments have favored loyalty over competence. This is negatively affecting his ability to pursue his top priorities, as well as our bilateral cooperation on shared priorities. His penchant for bullying and blackmail may have led him to supermarket stardom but is hardly statesmanlike. He risks losing the good will of his backers in the Panamanian elite and business communities. The #Panamapapers, to help intensify the deterioration of economic indicators, has exacerbated internal conflicts.

Now it has added an external factor: allegations of corruption from other countries and international organizations. While Martinelli directly performing "dirty work", now the economic elite uses international allegations of corruption, to take advantage over their competitors. Thus, it has launched a relentless campaign to remove the company Odebrecht contracts formalized with the Panamanian state, worth several billions of dollars.

The Waked Case.

Recently, one of the most powerful economic groups in the country, in the hands of the Waked family, of Arab origin, has been bound by was linked yesterday to an international network of drug trafficking and money laundering by the United States Department of the Treasury (EU) and the US Drug Enforcement Administration (DEA).

Entrepreneurs Abdul and Nidal Waked were included in the "Clinton List" of activities linked to money laundering and drug trafficking, according to the US Treasury.

According to a report by the US Treasury Department, a network of six executives and 68 research companies called the Waked Money Laundering Organization (Waked MLO) was investigated.

Among the companies mentioned in the investigation are Vida Panama (Free
Zone) S.A., an import and export company in the Colon Free Zone of Panama; Grupo Wisa S.A., a holding company of companies engaged in real estate, construction, commerce, hospitality, and the media, including the Riviera chain of duty-free shops operating throughout Latin America; Soho Panamá S.A. And related entities, including a luxury shopping mall and real estate development in downtown Panama City; Balboa Bank & Trust, a bank in Panama; And the strategic Investors Group Inc., a company that owns and controls Balboa Bank & Trust, as well as two other financial services companies. Balboa Bank & Trust was used for the laundering of narcotics and other illicit profits for multiple international criminal organizations.

Companies of the Waked family were sold to their competitors at prices below real value.

Following Odebrecht contracts: $ 6 billion.

Odebrecht Panama has a presence in the country and has developed more than a dozen strategic projects in the city and in the interior.

At present, it carries out the following projects, through government contracts (in million): Extension of Tocumen Airport ($ 880.8), Revitalization of the Public Spaces of the City of Panama ($ 100.5), Rehabilitation and Extension of the Pan American Highway, Section 1 -Santiago-Viguí ($ 382.3); Third Electric Transmission Line of Panama ($ 233.8) , Line 2 of the Panama Metro ($2,062.00), Urban Renewal of Colon ($ 569.00), Highway Chiriqui, Veraguas, Ngabe – Buglé ($ 27.5), Juan Diaz Treatment Plant ($ 211.00). Total: $ 4,466.9 million.

Odebrecht's competitors have raised two lines of action: Plan A, take away the ongoing contracts, Plan B, prevent Odebrecht from participating in future tenders.

As a result of the pressure from its competitors Odebrecht withdrew from the bidding process for the fourth bridge over the Panama Canal. In addition, it gave up a hydroelectric project of $ 1 billion.


But Odebrecht is not alone. It has established alliances with important Panamanian construction companies like CUSA, and with the support of the banks. The attack on Odebrecht also hits an important Panamanian business sector.

In February 2017 Mr. Ramón Fonseca co-owner of the company Mossak-Fonseca, linked to Odebrecht bribes, denounced that President Juan Carlos Varela received money from that company to help finance the election campaign in 2014.These accusations Of a former collaborator, provoked a national commotion and voices have arisen calling for his resignation.

Possibly, these attacks on the President of Panama are related to the refusal to take the contracts from Odebrecht. Arguments are that Odebrecht's withdrawal from construction works would lead to the unemployment of 8,000 workers and a further contraction of the construction sector, while selecting new companies to take on those commitments.

GOVERNANCE THREATENED.

Conflicts in economic elite, involving external actors, possibly generated the perception among the popular sectors and media groups that traditional power factor can no longer exercise authority. Begins to emerge a situation of social anomie: the crisis resulting from the impairment of ethical values extending from within the state structure and social system, even the most isolated family. Panama takes toward ungovernability. 

The powerful economic groups that try to assume total political control require a controlled and measured social protest. It was supported by middle-class lobbyists and mainly the media. The problem is that the pressure groups have no capacity for social mobilization. They are good to use twitter and to talk on television news, but when it calls for street actions, they lack effectiveness.

The media lose credibility. The media, in general, belongs to different economic groups in conflict. Much of the information is made to exalt or denigrate elite groups systematically and selectively, using the latest "fashion" that is conveniently manipulate international complaints about companies and the Panamanian financial system. 

The loss of credibility in the media is reflected in the absence of full participation of the population, pressure actions are called. Nobody wants to be an instrument of the battle between powerful groups. The ideological crisis Panamanian media communication is beginning to worry factors external power, before a potential rise of leftist leaders.

In this context, the various Panamanian actors, unions, communities, business
associations, civil society organizations, informal sector, professionals, etc. come into collision course. Collision economic elite. In 2004 a study by the University of Panama showed that a group of about 80 people, many linked by family ties and business, they control about half of the gross domestic product of Panama. This excessive concentration of wealth is a key factor explaining the high levels of inequality that characterize the country. 

sábado, 9 de abril de 2016

#Panamapapers: Panamá en curso de colisión



Francisco Rivas Ríos.



“Si tienen diferencias los jefes de Estados de otros países que vayan y los definan ellos, en sus países”,
Juan Carlos Varela, Presidente de Panamá.

Los #Panamapapers están siendo utilizados en el ámbito internacional para la lucha política y económica. De acuerdo con el Sr. Juan Carlos Varela, Presidente de Panamá “si las grandes potencias quieren pelear, que lo hagan, pero en sus países y no va a permitir que se usen el territorio panameño y su sistema fiscal y financiero, para esa pelea.
 
Es previsible que los conflictos internos afecten a la estabilidad de un país pequeño con una posición estratégica y  tradicionalmente pro-occidental, aunque algunos de los ataques proceden precisamente de sus “amigos”.

Después del daño causado, funcionarios del Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional se han apresurado a minimizar el impacto de #Panamapapers. Así, por ejemplo, Augusto de la Torre, economista jefe del Banco Mundial para América Latina y el Caribe, explicó que el impacto sería limitado en Panamá debido a su capacidad de crecer a partir de la red de servicios conectados a la expansión del Canal de Panamá.

“El efecto en Panamá, aunque será negativo, no será tan poderoso porque Panamá se deriva de su capacidad de crecimiento económico de otras actividades”, dijo el economista. Sin embargo, el daño ya está hecho.

El Centro de Servicios Internacionales de Panamá.
La economía de Panamá desde el período colonial, cuando el istmo sirvió como zona de paso al tesoro americano de Perú y a los productos europeos transportados por la flota española, se ha especializado en la prestación de servicios financieros y logísticos y el comercio internacional. Este “hiper” especialización terciaria, después de más de 500 años, se prolonga hasta el día de hoy. 

El Centro de Servicios Internacionales actualmente incluye:
  • El Centro Bancario Internacional (el más grande de la región).
  • El Canal de Panamá .
  • La Ley de Sociedades Anónimas.
  • Las Leyes Maritima y de Puertos.
  • La Zona Libre de Colón.
  • Las leyes de seguros, reaseguros y seguros cautivos .
  • Un mercado de capitales con una bolsa de valores.
  • La Ley de Fideicomiso.
  • El nuevo ferrocarril transístmico.
El predominio de la economía terciaria ha sido acompañado por tres características:  (a) la centralización territorial de las actividades económicas, en torno al eje Panamá – Colón; (b) la concentración de capital en un pequeño número de familias y transnacional (Panamá es uno de los países con mayor desigualdad); y (c) la concentración de las capacidades empresariales y el conocimiento en una pequeña grupo de la población (el país refleja un pequeño número de empresas micro y pequeñas empresas).

Durante 2015, la producción de bienes y servicios en la economía panameña, medido por el PIB a precios de 2007, creció un 5,8% respecto al año anterior. El PIB en términos nominales fue de US $ 52,132.3 millones.

Alrededor del 70% del PIB en 2015 correspondió a las siguientes actividades: Construcción 14,8% Comercio al por mayor y al por menor de 17,6%, transporte, almacenamiento y comunicaciones 14,3% 7,7% intermediación financiera e inmobiliaria, empresariales y de alquiler 6,0%.
Todos los componentes de la economía terciaria están relacionados entre sí, incluso a través de los lazos familiares y personales. No se puede separar el Canal y la expansión de otros sectores Panamá. Como lo pretende en forma ilusoria el funcionario del Banco Mundial.

Beneficios fiscales en el exterior de una sociedad anónima inscrita en Panamá.


Reconocidas como un excelente instrumento de planeamiento fiscal, las sociedades anónimas panameñas son ampliamente conocidas y utilizadas en todo el mundo.  Las sociedades anónimas panameñas ofrecen muchos beneficios fiscales, en especial, cuando se utilizan como corporaciones o sociedades offshore o IBC’s, como se las denomina en otras jurisdicciones, teniendo en cuenta, además, que la República de Panamá es considerada un paraíso fiscal.

Las sociedades panameñas son fáciles de dirigir y administrar a la vez que ofrecen versatilidad y seguridad. La Ley 32 de 1927, sobre sociedades anónimas de la República de Panamá se aplica por igual a las sociedades anónimas que realizan negocios locales, es decir, dentro de la República de Panamá y a las sociedades cuya actividad se considera offshore, tal como se las conoce.

Las sociedades panameñas también se utilizan comúnmente como el perfecto instrumento de protección de activos por razón de que pueden servir como una compañía holding o pueden poseer o ser dueñas de toda clase de activos.

Una gran ventaja que la Ley ofrece a las sociedades offshore panameñas es la posibilidad de desarrollar actividades que no son objeto de impuestos en Panamá, ya que Panamá utiliza un sistema tributario basado en el principio de la territorialidad. De esta forma, la sociedades panameñas sirven a comerciantes, inversionistas y a compañías extranjeras para lograr ahorros en el pago de impuestos.

Una sociedad anónima offshore podrá abrir cuentas bancarias y ser dueña de bienes en el extranjero sin tener que pagar impuestos en Panamá por mantener estos bienes a su nombre.

El Centro Bancario Internacional de Panamá (CBI), en el punto de mira.

El Centro Bancario Internacional de Panamá (CBI) fue creado formalmente en 1970 por el Decreto de Gabinete No. 238, que modificó el Régimen Bancario y creó la Comisión Nacional Bancaria como órgano de control. Decreto N ° 238 estaba en vigor hasta 1998, cuando el Decreto Ley No. 9, en la Superintendencia de Bancos, la reemplazó.

El CBI está compuesto por (a) el Sistema Bancario Nacional (SBN por sus siglas en español), (b) la banca privada que se compone de 48 bancos (31 extranjeros, 17 panameños), (c) los bancos con Licencia Bancaria Internacional (28 bancos) y (d) oficinas de representación (13).

De acuerdo con cifras oficiales de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), los activos de la banca privada a agosto el año 2015 ascendieron a 34 mil 999 millones de dólares, lo que representa un aumento del 10,7%. Eso es alrededor de 3 mil 409 millones de dólares más que el año pasado. Sin embargo, estas cifras muestran que el sector bancario del país está atravesando una desaceleración, ya que en el mismo período del año pasado, la cantidad de activos fue de 31 mil 590 millones de dólares, un incremento del 14,1% en comparación con 2013, cuando alcanzó $ 27 mil millones 676 mil.

El CBI permite el dinamismo de otras actividades económicas estratégicas como el funcionamiento del Canal de Panamá, la Zona Libre de Colon, el sector inmobiliario y de la construcción, sector portuario y el turismo.

Con los #Panamapapers el CBI Panamá perderá su principal ventaja competitiva: el secreto bancario.

El secreto bancario es una legislación especial que permite y obliga a los bancos e instituciones financieras proteger y mantener la información confidencial de clientes a terceras partes. El secreto bancario se refiere a todo tipo de datos personales y económicos, incluyendo depósitos, número de cuentas o transacciones. Los países que tienen estos centros bancarios han sido clasificados como “paraísos fiscales”.

Se estima que la suma total de dinero escondido en estas jurisdicciones que ofrecen poca o ninguna carga tributaria en todo el mundo asciende a US $ 21 mil millones. Esto es equivalente a la producción económica anual de Estados Unidos y Japón juntos.

Por supuesto, esto puede ser visto de dos maneras. Para un país como Panamá, el amparo de este capital es una fuente de empleo directo e indirecto y ofrece disponibilidad de capital de inversión.

Para los ciudadanos de los países desarrollados, países como Panamá permiten a las grandes empresas y millonarios no pagar impuestos, lo cual afecta los planes de inversión de sus gobiernos.

A partir de 2002, con especial énfasis 2009 en adelante, varias organizaciones internacionales, como la OCDE y el G -20 tomaron varias iniciativas para tratar de forzar a los paraísos fiscales y jurisdicciones offshore para que relajaran el secreto bancario y permitir la obtención de información en el caso de los delitos de evasión de impuestos. Se identificó aquellas jurisdicciones que aplican supuestamente “prácticas fiscales perjudiciales”, para lo cual se proponen sanciones en caso de no colaborar en una mayor transparencia fiscal.

Fuera publicadas las famosas “listas negras”, las cuales incorporaron los países que no luchan lo suficiente contra el blanqueo de dinero, pero ahora se le dio una denominación de “lista gris” de paraísos fiscales por la Organización para la Cooperación La Económico Cooperación y Desarrollo (OCDE).
En opinión del Director del Centro Política y Administración Fiscal de la OCDE, Pascal Saint-Amans, los que no quieren declarar sus ingresos no van a tener muchos lugares a donde ir: “Pueden ir a Panamá, que es el último mohicano”. Resulta claro, entonces, que hay que liquidar al “último de los mohicanos”.
Los líderes empresariales  y abogados panameños como Eduardo Morgan, Adolfo Linares y Alvaro Thomas, entre otros, han criticado con dureza la fuerte posición de la OCDE y han hecho oír su voz en protesta por lo que parecía un intento malicioso para dar un duro golpe a la economía y convertir a Panamá en una especie de gendarme del sistema tributario de los países que promueven estas iniciativas.

Con los “Panamapaper aumentarán de los costos bancarios.

Los bancos han comunicado a sus clientes un ajuste en las tasas de interés en sus préstamos. Los aumentos se aplican a las hipotecas no preferenciales, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito, entre otros. La cantidad de la variación depende del tipo de producto: en los coches y las hipotecas, los incrementos son de entre 0,50% y 0,75%.

El argumento principal de los bancos es que en diciembre de 2015, el Sistema de la Reserva Federal (FED de manera informal en inglés), aumentó en 25 puntos básicos en las tasas de interés. Sin embargo, otros analistas han advertido que los bancos multiplican dos y tres veces las tasas de la Fed.

Con los #Panamapapers los ajustes a las tasas de interés se incrementarán sustancialmente.

  • Restricciones en el sector no financiero (no bancos).
La existencia de un importante sector financiero alternativo no bancario, es un claro indicador del gran sector informal que se desarrolla a lo largo de la economía terciaria. Estas formas de financiación ofrecen prontitud, flexibilidad y relación directa con el demandante de recursos.

Bajo la presión del GAFI el gobierno panameño ha creado recientemente la Administración de Supervisión y Regulación del no financiero. Esto puede cerrar un importante “válvula de seguridad” para las familias que han confiado tradicionalmente en estos mecanismos, justo en el momento en que el sector bancario aumenta las tasas de interés.

Otros indicadores muestran las dificultades de la economía de servicios.

El golpe a la economía de los servicios, con la difusión de #Panamapaper llegó en momentos en que varios sectores muestran serias dificultades.

El movimiento de carga en los puertos cayó un 11,6% en enero de 2016.

En enero de 2016 se produjo una baja de 11,6% del transporte de carga movilizada por los puertos nacionales, con un total de 508,000,833 TEU (20 pies), mientras que de enero del año 2015 movilizó un total de 575,000,763 .

Panamá Terminal Internacional (PSA) registró en enero un descenso del 22,3% en comparación con enero de 2015, mientras que Balboa registró un -11.9%; Terminal Internacional de Manzanillo (MIT), un -18,6%; Colon Container Terminal (CCT), -15.7%. Mientras tanto, los números positivos Bocas Fruit registraron un incremento del 15,7% en el movimiento de carga y Cristóbal en el Atlántico, el 19,6%.

La Zona Libre de Colón “en coma”.

La Zona Libre de Colón, la mayor de América Latina, algunos de los pilares de los servicios de la economía panameña, está pasando por una crisis. De acuerdo con el Ministro de Comercio e Industrias de Panamá (MICI), Augusto Arosemena “El paciente (Zona Libre de Colón) está en coma debido a las reexportaciones han bajado y algunas empresas han cerrado.”
La Asociación de Usuarios informó que la zona libre para los días de enero de este año cerrado 55 empresas, mientras que en 2015 155 eran las empresas cerradas, con miles de puestos de trabajo perdidos en los últimos dos años.

El turismo de compras, negocios y convenciones en crisis.

Cierre de hoteles, tarifas bajas y reducción de gastos son el resultado de la crisis del turismo de compras, negocios y convenciones que caracteriza a Panamá. Hay hoteles que han tenido que reducir sus tasas de más del 30% y sólo el 35% de sus habitaciones están ocupadas, junto con que los empleadores deben asumir un aumento del salario mínimo de entre el 30% y el 40% en los últimos cinco años.

Otros tienen relación con la oferta informal de habitaciones por parte de propietarios de viviendas y apartamentos acaparando entre el 10% y el 20% de los turistas que ingresan al país.

La incapacidad para diversificar la oferta y establecer asociaciones con alojamiento de un sector informal (que debe ser formalizada) son dos de las causas estructurales del sector turístico.

La industria de la construcción: saludable, pero con pérdida de impulso.

La industria de la construcción sigue manteniendo su dinamismo, pero con una mayor aporte de la construcción residencial. Las estadísticas de la Oficina de la Contraloría General de la República, indican que en 2015 las inversiones totalizaron US $ 137,5 millones de los cuales US $ el 87,5 millones corresponden al sector residencial, mientras que en el año 2013 de 135,2, la inversión en el sector residencial fue de 43,3 millones de dólares.

El presidente de la Cámara de la Construcción, Iván de Ycaza, expresó su preocupación por los incrementos en el costo de los materiales y suministros para la construcción, el aumento en el valor de la tierra disponible para nuevos proyectos, un sistema salarial rígido y costoso, así como reglamentos que regulan el sector y tarifas, tasas y cánones cobrados por diversas instituciones públicas lo cual encarece los costos.

El Canal de Panamá ingresará $9,419 millones menos hasta 2021.

Según informa el periódico La Estrella (http://laestrella.com.pa/economia/aportara-menos-planificado/23937675), de acuerdo con las metas originales del Ministerio de Economía y Finanzas de Panamá (MEF), el Canal de Panamá aportaría al gobierno central $11,489 millones durante 2014 a 2018, pero luego con el Marco Fiscal de este periodo, la suma la ubicó en $8,919 millones para estos cinco años, es decir, en $2,570 millones menos.

Para 2015 a 2019, se esperaba que el Canal aportaría $12,816 millones, y luego se redujo a $6,586 millones en el Marco Fiscal correspondiente a estos años, una baja de $6,230 millones.

En los siguientes marcos fiscales se observa la misma tendencia a la baja. Para los años 2016 a 2020, se pronosticó aportar previamente $14,023 millones, pero luego se planteó que descendería a $8,032 millones, $5,991 millones menos.

Y por último, recientemente el MEF dio a conocer las proyecciones financieras del sector público no financiero para 2017 a 2021. Para este periodo se tenía contemplado que el Canal aportara $15,303 millones, pero las nuevas proyecciones revelan un aporte de $8,533 millones, una caída de $6,770 millones.

Entre las causas se mencionan: el cambio climático, el nuevo escenario macroeconómico mundial, la competencia del Canal de Suez, la apertura de la ruta del Norte y la construcción del Canal de Nicaragua.

Creación de sociedades anónimas registró a la baja.

En los primeros cuatro meses del año, hasta el 29 de abril, se han constituido 9,077 sociedades anónimas en el Registro Público de Panamá. La cifra, refleja una tendencia a la baja en comparación con el mismo periodo de tiempo del año 2015, en el que se crearon 10,756 personerías jurídicas. El mes en que más se notó un descenso fue marzo, con 605 sociedades menos que el mismo mes en 2015. Muchos bancos no están abriendo cuentas a nombre de sociedades anónimas.

#Panamapapers: Golpe a la economía de los servicios panameños.

¿Por qué los periodistas de investigación de las empresas offshore, parcialmente financiados por el gobierno de los Estados Unidos, eligieron a Panamá? Hay todo tipo de teorías y  no tiene sentido participar en una discusión especulativa de este tipo. La verdad es que el ataque se centró en uno de los componentes de los servicios de la economía de Panamá: la Ley de Sociedades, específicamente la creación de empresas offshore.

Como “castigo” por los #Panamapapers, el país va a perder el negocio de las empresas offshore y el Centro Bancario Internacional (CBI) estará sujeto a severas restricciones, perdiendo su posición internacional.

Es previsible la fuga de capitales por temor de los inversionistas a ser vinculados a un “paraíso fiscal”. La reducción de la inversión afectará especialmente al sector de la construcción, con la consiguiente caída del empleo. La desaceleración económica inducirá a los empresarios a exigir una reducción de la carga fiscal y una mayor flexibilidad laboral como lo planteada por el Presidente de la Cámara de la Construcción. Este crea un potencial escenario de conflicto entre los sindicatos y el gremio empresarial.

Impuestos más bajos para alentar a los empleadores (como sucede ahora en la Zona Libre de Colón y el sector turismo) provocará un mayor déficit en las finanzas públicas, el cual se tratará de cubrir con nuevos créditos internacionales y la restricción del gasto público. Los “Panamapapers” incrementarán el “riesgo país” por parte de las calificadoras de crédito, razón por la cual los préstamos internacionales que se adquieran tendrán mayores costos y duras condiciones.

Adicionalmente, el Gobierno tendrá que reducir el gasto público, algo que ya ha sido recomendado por el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, utilizando las recetas neoliberales conocidas: aumento de la edad de jubilación, reducción de la planilla estatal y contención a los programas de subsidios (viviendas a sectores populares, becas escolares, subsidio a ancianos en situación de pobreza, etc.)  La reducción de los subsidios, una estratégica “válvula de escape” a los conflictos sociales, incrementará el clima de descontento ya existente y elevará el nivel de conflictividad.

El país apelará a la expansión del Canal de Panamá y algunos megaproyectos para mantener el ritmo de crecimiento de la economía, pero serán insuficientes como lo hemos señalado. En este contexto, se visualizan los cursos de colisión entre los sindicatos y los gremios empresariales, entre el sector informal que se expande frente a los intentos del sector gubernamental por ponerle límites (buhoneros, taxistas, propietarios de buses “piratas”, profesionales “ilegales” de la salud, etc.) Entre una masa de beneficiarios de los subsidios estatales y la restricción de dichos beneficios (las autoridades gubernamentales intensificarán la “depuración” de las listas de beneficiarios).

Es previsible que los distintos actores panameños, sindicatos, comunidades, asociaciones empresariales, organizaciones de la sociedad civil, el sector no estructurado, profesionales, etc. entran en curso de colisión.

Colisión en la elite económica.

En 2004 un estudio de la Universidad de Panamá demostró que un grupo de aproximadamente 80 personas, muchas ligadas por lazos empresariales y familiares, controlan cerca de la mitad del producto interno bruto de Panamá. Esta excesiva concentración de la riqueza es un factor fundamental que explica los altos niveles de inequidad que caracterizan al país.

La poderosa elite económica panameña, históricamente ha establecido una sólida alianza con actores militares, sociales y políticos provenientes de los sectores medios, los cuales se han encargado de la representación política y la administración del estado.
Este sistema empezó a resquebrajarse en vísperas de las elecciones de 2009. Los partidos políticos mostraron un gran desgaste y los “administradores” del estado, procedentes de la clase media, lo utilizaron en forma masiva para enriquecerse.

En este contexto, emergió Ricardo Martinelli, líder de un conglomerado empresarial -que incluye inversiones en supermercados, el sector agroexportador, bancos, seguros y medios de comunicación, entre otros. El Señor Martinelli logró convencer a la mayoría de los votantes (60%) que para erradicar la corrupción de los “limpios” (clase media política), era necesario colocar al frente del estado a un empresario éxito, como el mismo.
Esta fusión del poder político y empresarial provocó un serio conflicto a lo interno de la elite económica y fue el inicio de un proceso de desgaste e inestabilidad del sistema de control y dominación hasta ahora estable.

A los pocos días de tomar posesión como Presidente, en agosto de 2009, la embajadora de Estados Unidos en Panamá, Bárbara Stephenson informaba sobre Martinelli (cables filtrado por WikiLeaks): “Su inclinación por la intimidación y el chantaje puede haberle llevado al estrellato supermercado, pero es apenas un estadista. Se arriesga a perder la buena voluntad de sus seguidores en las comunidades de élite y de negocios de Panamá”.

“El estilo de matón de Martinelli con la embajadora deja claro que está dispuesto a empujar más allá de los límites establecidos para obtener lo que quiere, incluso con la ayuda de sus ‘amigos’”, escribe preocupada Stephenson. Y da otro ejemplo: “Durante el encuentro del pasado 12 de agosto [de 2009], Martinelli contó con orgullo a la embajadora de cómo, ese mismo día, había conseguido torcer el brazo de los operadores de casinos y les había amenazado con cancelar sus concesiones si no pagaban sus impuestos atrasados y cortaban sus relaciones con los representantes de la oposición”.

Los #Panamapapers, al contribuir a intensificar el deterioro de los indicadores económicos, ha exacerbado los conflictos internos. Pero ahora se ha agregado un factor externo: las denuncias de corrupción procedentes de otros países y organizaciones internacionales. Mientras que Martinelli realizaba directamente el “trabajo sucio”, ahora la elite económica utiliza las denuncias internacionales sobre corrupción, para tomar ventaja sobre sus competidores.

De esta forma, se ha lanzado una campaña implacable dirigida a quitarle a la empresa Odebrecht los contratos que ha formalizado con el estado panameño, por un valor de varios miles de millones de dólares.

Más recientemente, uno de los grupos económicos más poderosos del país, en manos de la familia Waked, de origen árabe, ha sido vinculado a una red internacional de narcotráfico y lavado de dinero por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos (EU) y la Agencia Estadounidense Antidrogas (DEA, por sus siglas en inglés).

Los medios de comunicación pierden credibilidad.
Los medios de comunicación, en general, pertenece a diferentes grupos económicos en conflicto. Mucha de la información se difunde para exaltar o denigrar a los grupos de élite manera sistemática y selectiva, utilizando la última "moda" del conflicto: manipular convenientemente denuncias internacionales sobre las empresas y el sistema financiero de Panamá.

Las acciones de los medios de comunicación, se acompañan de campañas de "organizaciones de la" sociedad civil (en realidad se trata de personas), reforzadas con el uso de las redes sociales.

Ante esta batalla mediática de la opinión pública permanece distante. La pérdida de credibilidad en los medios de comunicación se refleja en la ausencia de la participación de la población, en las acciones de presión que convocan. Nadie quiere ser un instrumento de la batalla entre los grupos de poder.
La crisis ideológica de las medias comunicaciones panameños está empezando a preocupar a los factores de poder alimentación externa, ante un posible respaldo de la población a los líderes de la izquierda.